Radio, które przerzuciło się z fal radiowych fm na Internet nadaje w kilku formatach. Są to te same formaty, których używa się do kompresowania dźwięku przy innych okazjach – np. jako dźwiękowe tło do gry. Najbardziej popularny jest format mp3, który również doskonale nadaje się do nadawania przez radio internetowe. Jest to format kompresji stratnej. Kolejny format to Ogg Vorbis – popularny przede wszystkim jako tzw. wolne oprogramowanie. Często można spotkać strumień skompresowany w znanym formacie RealAudio – jest to format wykorzystywany najczęściej przez stacje radiowe online. Dlatego między innymi, że jest przeznaczony specjalnie do kompresowania dźwięków na potrzeby łączy o niskiej przepustowości. Poza tym spotkać też można Windows Media Audio – format wymyślony i stosowany przez firmę Microsoft. Jak widać możliwości formatowania dźwięku na potrzeby transmisji radiowej drogą cyfrową jest na prawdę sporo. Jeżeli nadawca chce uzyskać bardzo dobrą jakość dźwięku może zastosować zamiast wymienionych powyżej jeszcze format AAC+. Jest on o tyle dobry, że (nie wdając się w technologiczne szczegóły) pozwala zachować oryginalną jakość dźwięku przy o połowę mniejszej ilości bitów na sekundę.